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【不同權第一股】小米交上市申請 兩創辦人持「特權股」 去年蝕439億人幣

2018/5/3 — 11:44

背景圖片來源:網絡片段截圖

背景圖片來源:網絡片段截圖

港交所本周開始接受新經濟企業上市的申請,受市場關注的小米集團,已正式提交以「同股不同權」方式上市的申請,或成為港交所「同股不同權」第一股。據小米的初步招股文件透露,小米擬發行A、B兩類股份,A股有十票投票權,B股僅得一票投票權,A股的股權將全數由創辦人雷軍、以及另一創辦人林斌持有。

據小米披露了去年業績,2017年錄得虧損439億元人民幣(約542億港元),主要因優先股的公允價值變動,若計及經營利潤,小米在去年錄得122.1億人民幣(150.7億港元)經營利潤,較2016年的37.8億人民幣(約46.7億港元),大增超過兩倍。

中信里昂、高盛與摩根士丹利為小米上市聯席保薦人。小米在初股招股文件中提及,上市後將發行A、B兩類股份,A股有十票投票權,B股僅得一票投票權,小米在招股文件中披露,創辦人雷軍、以及擁有美籍的另一創辦人林斌,將會持有所有已發行的A股,但兩人另會持有B股,但招股書未有披露,兩人在上市後將會實際持有的股權及投票權。

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小米在風險因素中承認,雷軍及林斌在可預見對小米管理等須經股東批准的事項有重大影響力,包括董事選舉、公司資產合併,A股持有人的利益未必與股東整體利益完全一致。

另外,A股持有人身故、不再擔任董事時,或被視為無能力履行董事職責時,A類股分自動轉換為相等的B股。

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在上市之前,雷軍及其家族持有小米31.1%股權,林斌及其家族則持有13.3%股權。

彭博指集資780億

雖然提交文件沒有說明小米期望通過上市籌集多少資金,但彭博引述知情人士稱籌資規模料將至少達到100億美元(約780億港元),小米的估值最高或達1,000億美元。

小米首次發布的詳細財務數據顯示,公司在2017年業績轉盈為虧,2017年錄得虧損439億元人民幣(下同),2016年則錄得49.1億元盈利。小米去年收入激增67.5%至1145億元。

2017年,小米智能手機收入所佔總收入比重為七成,IoT(物聯網)和生活消費產品佔比20.5%,互聯網服務佔比8.6%。截至2018年3月底,小米開發了38個月活躍用戶超過1000萬的應用程序和18個月活躍用戶超過5000萬的應用程序,包括小米應用商店,小米瀏覽器,小米音樂和小米視頻。

小米計劃將上市集資的三成資金,用於研發及開發智能手機、電視、筆記本電腦、人工智能音響等核心産品;另外三成用於擴大投資及強化生活消費品與移動互聯網産業鏈;三成用於全球擴展;一成用作一般營運用途。

雷軍:小米以外   沒手機品牌銷量下跌後能成功逆轉

小米初步招股書附載小米創辦人雷軍的公開信,稱始終堅持做「感動人心、價格厚道」的好產品,他說「除了小米,還沒有任何一家手機公司,銷量下滑之後能夠成功逆轉」,他說這是小米浴火重生,「我們的商業模式經歷了考驗,得到了充分驗證」。雷軍又提到,永遠堅持硬體綜合凈利率不超過5%。

 

 

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