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同學,借錢給你買平板電腦

2015/7/4 — 6:15

今年4月的一天中午,在清華大學聽濤園食堂附近的研究生宿舍裡,機械工程系的大一學生馮哲拿到了自己心儀的電子產品 — 一款黑色最新款的小米平板。一天前他在一個名叫分期樂的大學生分期購物商城上下單。和在一般電商網站上購物不同的是,在拿到這款價格為人民幣1699元的產品時,他尚毋需支付任何費用,只要在未來的連續12個月內,每月還款176元即可。

在過去十幾個月裡,大學校園市場正在成為互聯網金融公司眼中的「熱土」。除了分期樂、趣分期、仁仁分期這樣的創業公司外,電商公司京東與社交網站人人網也針對校園消費金融市場推出相應產品 — 校園白條與人人分期。

各家商業模式有所類似,但從分期商品的來源、供應到利率設置、風控的環節卻大有不同。目前分期平台中,為實現校園全品類購物,趣分期上游會對接一些電商平台,同時通過代購來實現;而分期樂則將商品品類集中於數碼產品,起步之初就選擇與易迅網、京東商城等電商平台及供應鏈達成緊密的合作;京東校園白條為大學生在京東網站購物提供先消費後付款的信用服務,授信金額在人民幣2000-5000元之間。在風控環節,平台多靠地面團隊實施落地的運營、風控和追償工作,仁仁分期推出了「仁仁兼職」,借助各種管道收集兼職機會,推薦給借款的大學生,以兼職養分期。

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今年32歲的分期樂創始人兼首席執行官肖文傑,曾是騰訊公司財付通的產品總監。肖文傑認為,過去一年分期樂恰好踩在校園消費金融市場高速發展的風口上。截至2014年年底,分期樂將市場拓展至260個城市的3000所高校,設有34個行銷中心,日均交易額人民幣幾千萬元,為超過百萬用戶提供金融服務。分期樂的兩大主營業務為數碼分期購物與「借點花」分期服務(針對學生的小額無抵押貸款服務)。

今年3月,京東完成對分期樂的C輪戰略投資,最終金額並未對外披露。「自分期樂成立之初,京東就是我們的戰略合作夥伴,分期樂的貨源100%來自京東,並得到京東在產品品質和物流上的支持。這次投資後,雙方會在供應鏈、風控、金融等方面展開深入合作。」肖文傑表示。

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京東負責投資的副總裁常斌指出,分期樂賣的每一單商品,京東全有。但像iPhone 6,學生沒有辦法一次性全額付款,也就不會變成京東客戶。而分期樂將購物與金融相結合,讓這些用戶變成京東客戶。常斌透露:「未來京東白條與分期樂或許會有競爭,但更多是互補,因為市場足夠大,增速足夠快。」

去年分期樂已經完成險峰華興的天使輪,經緯中國領投的千萬美元級A輪,DST領投、貝塔斯曼經緯中國等跟投的1億美元B輪等三輪融資。獲得京東戰略投資後,分期樂開展了一系列促銷補貼計劃,撥出數億元補貼用戶,推出全場數碼分期0費率、最高人民幣3000元借點花免費用等優惠活動。「我們手上有足夠的錢,現在打價格戰、燒錢,我要把小的競爭對手全部燒出去。」肖文傑對記者透露。

如今競爭激烈的校園消費金融市場過去不太被傳統金融公司重視,有其原因。肖文傑曾做過研究,捷信、中銀、北銀等四家最早拿到牌照的消費金融公司,其模式是為國美電器、蘇寧電器、手機零售店提供消費分期付款服務。

傳統消費場景中,消費金融公司不掌握貨物,只能每天被動地等客人到商店裡進行分期購物的時候才能辦理;其次,傳統的合作範圍必須是店鋪開到哪裡,消費金融的生意才能做到哪裡,需要一家一家去談,而「互聯網是無邊界的,分期樂採用完全電商化的場景,可以按京東每天秒殺、打折、促銷的方式,吸引更多的用戶。」肖文傑說。

風險頻發、收益較低曾使得傳統金融機構將校園市場視為「雞肋」。主要因為實際銷售資料分散在各個商家手中,風控比較滯後,一旦用戶和商戶串通造假,即實際上並沒有完成消費過程,卻將貸款套現出來,將帶來無法評估的風險。但肖文傑認為,電商消費突破了這樣的瓶頸,每天賣多少台手機、電腦,分期樂這樣的平台可以全部掌握,他指出:「一旦發現某個地區的某個品類銷售量劇增,風控團隊會抓出來分析,可以提前排除風險。」

分期樂在清華大學的校園經理是一名來自清華大學生命科學學院二年級的研究生,馮哲下單後,京東將商品送至校園經理的宿舍,由他電話通知馮哲上門簽單。這名校園經理負責去學信網上核查馮哲的學生證資訊,同時將他的相關基本資訊通過訂單App傳給分期樂位於深圳的風控團隊,進行集中化審批,審核完成約需要15分鐘左右。

據肖文傑介紹,這些消費貸款進入分期樂之後就變成了應收款項,即分期樂的資產。這些資產會被打包放到P2P理財平台橘子理財上。橘子理財再把資產賣給需要

理財的人。「我們打通了從金融資產的獲得,到小型的資產證券化,再對接到理財的全過程。這樣一來,我們可以保證用戶獲得每一次小微消費的速度能夠更快,更便宜。」他說。

過去一年,趣分期、仁仁分期等也獲得了風投的青睞。GGV管理合夥人李宏瑋投資了支付寶團隊出身的仁仁分期,她告訴記者,大學在校生與30歲到35歲的網民在消費、理財的需求上是不同的,傳統銀行或者理財產品,無法個性化地滿足這類學生用戶。未來這些年輕學生用戶有可能成長為社會中堅力量,資料積累可以説明這類公司將消費金融的服務場景延長,這是不可估量的市場。

對於這類校園分期平台來說,逾期或許仍然是最大的風險。銀行前員工魏青在新浪專欄文章中指出,這些做校園分期的創業公司的歷史,還沒有一個24個月的還款週期長,現在說壞賬率低言之過早。魏青認為:「一般產品,跑馬圈地搶來的市場是資產,而信貸產品,搶來的市場很可能是風險。」

 

文:伏昕

 

 

原刊於彭博商業周刊 / 中文版

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