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【同股不同權第二股】美團申上市 去年蝕190億人幣 三創辦人「每股十票」

2018/6/25 — 18:50

美團網站截圖

美團網站截圖

內地外賣及生活服務平台「美團點評」向港交所申請上市,成為另一隻同股不同權新股。初步招股書披露,美團點評在2017年收入為339億元(人民幣 ‧ 下同),按年急增1.6倍,但年內虧損近190億元人民幣,經調整EBITDA(除稱息折舊攤銷前)虧損為26.92億元人民幣。「美團點評」三創辦人均持有A類股,日後在公司股東大會的任何決議案,A股份可投10票,B股類份持有人每股只可投一票。

港交所披露美團初步招股書,該聯席保薦人為高盛、摩根士丹利與美銀美林,華興資本為獨家財務顧問。2017年,美團點評的收入達339.28億元,年內虧損189.88億元。2015年至2017年調整後EBITDA淨虧損,分別為59億元、54億元、28.5億元。2017年,美團點評的餐飲外賣服務的年度交易金額為1710億元,到店、酒店及旅遊業務的年度交易金額達人民幣1,580億元。

三創辦人持15%股權     控制表決權逾六成

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初步上市文件顯示,美團股份分為A類及B類股份,A類股份有10票投票權,而B類則有一票。美團三名創辦人只持有A類股票,合共持有逾7億股,持股約14%。當中創辦人、主席兼執行官王興,佔11%。穆榮均持股2.51%,王慧文持股0.73%騰訊持有逾6億股B類股份,持股逾兩成,是美團第一大股東。

但由於A股有10票投票權,按此計算,王興表決權比例為48.37%,穆榮均表決權比例為10.64%,王慧文表決權比例為3.07%,三大創始人表決權比例合計為59%。第一大股東騰訊表決權比例約為8.4%。

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招股書顯示,2017年美團的交易用戶數達到3.1億。自2015年至2016年,美團交易用戶人均每年交易筆數從10.4筆提升至12.9筆,2017年再增長至18.8筆,交易筆數三年增長超過八成。

李嘉誠認購小米3000萬美元股份

另外,首隻「同股不同權」新股小米首日招股,長和確認集團資深顧問李嘉誠以基金會名義認購3000萬美元股份。不過,小米上市遇上股市冷風,有耀才證券行政總裁及執行董事許繹彬稱,暫時借出孖展只有15至16億元。

美團點評是內地第五大的獨角獸企業,料最新估值高達300億美元(約2340億港元),一度有傳美團點評估值至少達600億美元(約4680億港元)。

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